이더리움의 하이퍼뤼퀴드(Hype)
- 라이터(Lighter)
탈중앙화 거래소의 발전
dYdX가 탈중앙화 거래소 섹터에서 선구적인 역할을 한 것은 사실입니다. 하지만 큰 파장을 일으키며 탈중앙화 거래소를 대중화 시킨 프로젝트는 하이퍼리퀴드라고 할 수 있습니다. 하이퍼리퀴드는 기존 중앙화된 거래소(CEX)와 비교했을 때 성능 면에서 대적할 만한 모습을 보여주었으며, 실제 선물 시장 점유율을 상당 부분을 중앙화거래소로부터 빼앗아 오며 강력한 경쟁자로 부상했습니다.
반면에 DeFi를 대중화시킨 이더리움 생태계나 '인터넷 캐피탈 마켓'이라는 슬로건을 내세우는 솔라나 생태계에서 가장 확실한 시장 적합성(Product Market Fit, PMF)을 가진 선물 시장 거래소 섹터에서 하이퍼리퀴드에 대적할 만한 프로젝트가 없었습니다. 하이퍼리퀴드는 바로 이 부분을 효과적으로 파고들었다고 할 수 있습니다.
하지만 하이퍼리퀴드의 이러한 성공은 기존 생태계들에 큰 자극이 되었습니다. 이미 DEX를 런칭했거나 런칭을 앞두고 있는 여러 프로젝트들이 등장하고 있습니다. 그 중에서도 이더리움 생태계에서는 하이퍼리퀴드의 대항마로 라이터(Lighter)가 런칭되어 생태계 간의 경쟁 구도가 형성되며 큰 주목을 받고 있는 상황입니다.
하이퍼리퀴드 vs 라이터 디자인 차이
새롭게 등장하는 Dex들은 어쩔 수 없이 지속적으로 하이퍼리퀴드와 비교를 당할 수 밖에 없습니다. 라이터의 경우 하이퍼리퀴드와 디자인에서도 큰 차이를 보여주는 면이 있고 어쩌면 이 부분이 프로젝트가 성장하는 방향성에도 큰 영향이 있을 것으로 보입니다.
하이퍼리퀴드의 디자인
하이퍼리퀴드는 중앙 지정가 주문장(CLOB)을 담당하는 하이퍼코어와 EVM 호환 환경을 지원하는 하이퍼 evm으로 구성됩니다. 레이어 원 체인의 디자인을 가지고 있는 하이퍼리퀴드는 모든 거래를 온체인의 오더북(Order Book)에 기록하도록 디자인 되어있습니다.
이러한 디자인은 온체인 생태계에서 흔히 볼 수 있는 대출 및 차입(Lending and Borrowing)과 관련하여, 더 깊은 DeFi 조합 가능성(Composability)을 장려하기 위한 전략적 선택이라고 할 수 있습니다. 하이퍼코어에 있는 모든 거래를 온체인에 기록함으로써 이러한 자금을 하이퍼EVM의 대출 및 차입 프로토콜에서 유연하게 사용하기 위함이라고 할 수 있습니다.
라이터의 디자인
라이터는 자체 L2 체인을 사용하므로 내부 앱 간의 연결은 자유롭지만 외부 DeFi 프로토콜과의 연계는 훨씬 복잡합니다. 외부 프로토콜이 라이터 체인 내 사용자의 포지션을 실시간으로 확인하기 어렵기 때문에, 하이퍼리퀴드에 비해 외부 생태계와의 조합 가능성(Composability)이 떨어진다고 할 수 있습니다
앞서 말씀 드린 것처럼 하이퍼리퀴드는 모든 주문과 담보가 하나의 온체인 공간(HyperEVM)에 있어, 외부 애플리케이션들이 이 기록을 실시간으로 믿고 데이터를 읽어갈 수 있습니다. 라이터는 주문 매칭을 오프체인에서 처리하고 결과만 증명합니다. 따라서 이더리움 메인넷에 있는 외부 프로토콜이 "지금 라이터 사용자의 정확한 담보 상태가 뭐야?"라고 물어봤을 때, 하이퍼리퀴드처럼 바로 온체인 데이터로 답을 얻기가 어렵습니다.
좀 더 자세한 내용은 아래 영상에서 확인 가능하십니다.
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